SKAGEN Fonder Skagen Kon-Tiki (NOK)

Fonden ska investera minst 50 % av medlen i så kallade nya marknader. Detta är marknader som inte inkluderas i Morgan Stanley värdeindex. Dessa är: Öst-Europa, Turkiet, Afrika, Asien (förutom Japan, Singapore och Hong Kong) samt hela Latinamerika inklusive Mexico.

Som en följd av vårt krav på förnuftig branschbalans, kan intill 50 procent av fondens medel investeras i marknader som ingår i Morgan Stanleys värdeindex. Förutsättningen är då att företagen det investeras i måste vara registrerat i, och/eller ha, nya marknader som sitt primära verksamhetsområde.

Uppnådd avkastning utöver världsindexet Morgan Stanleys Capital International Daily Traded Net $ World index (i NOK) fördelas 90/10 mellan andelsägarna och förvaltningsföretaget. Den totalt årliga förvaltningsavgiften har emellertid ett övre tak på 4 % av det genomsnittliga förvaltningskapitalet. Vid lägre avkastning än världsindex, delas värdefallet likdels 90/10. Då beräknas reduktionen så att den totala årliga förvaltningsavgiften blir minimum 1 % av det genomsnittliga förvaltningskapitalet.

SKAGEN Kon-Tiki kan därmed belastas ett variabelt förvaltningsarvode, även om fondens avkastning har varit negativ, så länge fonden har gått bättre än referensindex. Omvänt kan fonden ha en positiv avkastning utan att belastas ett variabelt förvaltningsarvode, så länge fonden har gått sämre än referensindex.